浙江期货网:期货|股指期货|套保套利

1、原油WTI升至78.95美元/桶（+0.59）；石脑油稳在658美元/吨CFR日本（0），MX稳在782美元/吨FOB韩国（0）。

2、亚洲PX涨至879美元/吨FOB韩国（+1）。

3、上周五PTA现货江浙主流成交水平至7120（+20）元/吨。

4、PTA国内装置开工率92%（0），下游聚酯装置开工率82%（0）。

5、周末江浙聚酯涤纶长丝价格多有提价，普涨100-400元/吨不等。

6、上周五中国轻纺城总成交量升至424万米（+10），其中化纤布、棉布分别是338（+14）、86（-4）万米。

   虽然PTA现货市场受大量的社会库存制约跟涨乏力，但周末聚酯涤丝跟涨力度较大，随着轻纺城成交量的增加，纺织传统旺季即将到来，对PTA需求有较强拉动。PTA在冲击60均线过程或现调整，但指日可待。鉴于目前多空争夺厉害，建议操作上谨慎为主，逢低建仓。                                    

 

 

棉花：近月双双遭减持，远月cf1105受到青睐

外盘：

30日棉市受助于外围普涨行情，技术买盘和投机资金纷纷入场，刺激期棉冲高，主力12月合约轻松突破77.60阻力位，最高冲至78.94美分/磅，尾盘略有回落，盘终收涨185点；近期10月合约涨168点收于82.36美分。

国内: 

7月30日，周四纽期上涨，今日郑棉CF1009合约高开，盘中在空头回补的支撑下回稳，午后上行，日线形成阳线，日内成交量萎缩，持仓量大幅减少。郑棉CF1101合约小幅高开，早盘震荡整理，午后多头买盘与空头回补的支撑下走强，日线形成阳线，日内成交量萎缩，持仓量略有增加。

现货面：

棉商小幅调低销售报价，但成交寥寥无几，并且下游纱线销售不景气，每吨掉价达两三千元左右，部分库存较大的纺织厂也开始销售棉花，降低库存。29日中国棉花价格指数328级报18238元/吨，跌9元，429级棉到厂均价17847元/吨，跌14元。

操作上:

远月继续增仓，隔夜外盘大幅上涨，预计今日主力CF1101以及1105将继续增仓上行，多头可继续持有，空仓者可适当做多。

 

 

豆类：小麦期价再度引领豆价飙升

1、相关消息：

美国商务部30日表示，美国第二季度经济放慢速度，政府表示衰退较之前想象要更严峻，增加了关于复苏强度的担忧。美国第二季度GDP季比折年率上升2.4%，经济学家预期中值为增长2.6%。第一季度GDP修正后季比折年率上升3.7%。

据国际谷物理事会（IGC）7月29日发布的最新报告显示，2010/11年度全球小麦产量数据比六月份的预测调低了1.9%，因为黑海地区小麦减产令人担忧。目前IGC预计2010/11年度全球小麦产量为6.51亿吨，比六月份预测的6.64亿吨减少1,300万吨，这也比2009/10年度减少2,600万吨，当时小麦产量达到了6.77亿吨。　　

2、隔夜外盘：CBOT豆类期货30日收盘上涨，市场上涨至6个半月来的新高，飙升的小麦价格，强劲的需求和作物生长的不确定性给大豆市场带来看涨动力。众多不确定性仍继续围绕着2010年美国大豆作物，这种不确定性将持续至大豆顺利度过其关键生长期，对大豆减产的担忧也是市场支持性的力量。

3、投资建议：小麦期货价格急剧上涨的利好影响引领大豆期货连续第三天上涨，技术买盘在扩大涨幅上也起到主要作用，交易商将市场升穿技术阻力位的能力看作是进一步上涨的利好信号。维持对豆类市场的偏多看法，前期建立的多单可适当考虑逢高减磅并进行滚动操作，中线投资者仍可继续持有。

4、重点关注：北美天气、美国经济、小麦期价

 

 

豆油：突破关键价位，新一轮上涨开始。

外盘行情

上周五晚上CBOT豆油大幅度上涨。美豆油12月合约开盘价为40.01，收盘价40.50，较前晚上涨0.73，涨幅为1.74%。CBOT豆油经过几天的调整后，突破40的关键价位，出现新一轮的上涨。

内盘行情

   昨日连盘豆油主力1101在外盘豆油走势提振下再度跳空高开，但在前期整理平台7730-7750区域上攻未果，最终回落小幅收高，

基本面消息

美国商品期货交易委员会(CFTC)最新公布截止7月27日当周CBOT豆油期货分类持仓报告.

----------------------------------------------------------------------------

合约单位:60,000磅                                 总持仓量:  280,340

 -------基金----------      ----商业-----      ----总计------       投机头寸

多头      空头     套利    多头       空头    多头     空头      多头    空头

55,041   49,831   44,464  151,989  161,881  251,494  256,176   28,846   24,164

较7月20日当周总持仓量变化(  -542)

2,773   -7,945      -72   -4,423    6,892   -1,722   -1,125    1,180      583

各类交易商头寸占总持仓百分比(%)

19.6     17.8     15.9     54.2     57.7     89.7     91.4     10.3      8.6

各类交易商数量(交易商总数: 244)

67       66       79       64       52      192      168

----------------------------------------------------------------------------

操作建议

   上周CBOT豆油和大连豆油都突破关键价位，新一轮的上涨可能重新启动。

 

 

PVC：需求依旧平淡，短期内或将维持盘整

消息面：

1. 美国商务部(DOC)公布的数据显示，美国第二季度实际GDP初值年化季率上升2.4%，预期为上升2.5%，此外美国公布的一系列经济数据表现皆不甚理想，加剧了市场对于美国或将出现二次衰退的忧虑

2. 穆迪投资服务30日消息，西班牙可能丧失其Aaa信贷评级。此前西班牙已在6月份被穆迪列入可能下调评级的观察名单。

3. 纽约商业交易所(NYMEX)原油期货30日结算价走高，因乐观的经济数据消除了早前显示美国经济增长放缓报告的不利影响。纽约商交所九月轻质低硫原油期货结算价上扬0.59美元，涨幅0.8%，至每桶78.95美元，脱离了前市低点76.83美元。

现货及原料：上周国内局部地区电石价格小幅上涨，但主产区价格基本持稳。较低的西北地区报2900-3200元/吨；华中地区报3300-3530元/吨。现货方面，华东地区主流电石料报价依旧在7100元/吨左右，华南地区报价稍高，5型电石料自提价在7100-7250元/吨，普通乙烯料1000型主流在7300-7350元/吨。目前虽高价成交难度较大，但低价货源难寻，交投平淡。

期货：周五（7月30日）大连PVC主力1009合约高开高走，开于7190点，收于7195点，较上一交易日涨35点或0.49%。目前市场气氛依然清淡，短期内PVC或将延续震荡盘整走势。

 

 

沪铜：短期震荡上探行情将延续

1.消息面：

中国人民银行周日表示,下半年继续实施适度宽松的货币政策,按照年初确定的全年货币信贷预期目标,进一步加强和改善流动性管理,合理搭配公开市场操作、存款准备金率等工具,保持银行体系流动性处于合理水平。中国财政部周五表示,在经济回升向好及物价水平上涨的影响下,2010年上半年全国税收总收入完成38,611.53亿元人民币,比去年同期增长30.8%,但全年税收将呈现明显的"前高後低"走势。中国7月宏观经济先行指标--官方制造业采购经理指数(PMI)为51.2,连续第三个月下降,并创下17个月来最低水平,显示抑制信贷及房地产市场过热的政策持续影响制造业,经济增长继续放缓。中国国家统计局数据显示,上半年国内生产总值(GDP)同比增长11.1%,其中二季度增速回落至10.3%;上半年城镇固定资产投资增长25.5%,居民消费价格指数(CPI)同比上涨2.6%;工业品出厂价格(PPI)上涨6.0%。

日本经济产业省（METI）30日公布的初步数据显示，日本6月阴极铜库存环比下滑5%，至38,280吨。日本6月阴极铜库存较上年同期则增加37%。数据显示，日本6月精炼铜发运量为121,470吨，较5月增加2%，较上年同期则增加7%。日本冶炼商6月精炼铜产量环比下滑2%，至130,750吨，但同比仍增加10%。

巴西淡水河谷29日表示，将至多11.3亿美元收购巴西国内铜矿厂商Paranapanema，收购价格为每股6.30雷亚尔。

2现货方面： 根据上海有色网7月30日的报价 

表示标准、进口、升水阴极铜成交价格区间（含税） 

  等级    价格区间    均价   涨跌    升贴水 

平水铜  56100-56200  56150   75   (升)50-(升)100

升水铜  56200-56350  56275   100  (升)100-(升)150

湿法铜  56000-56100  56050   25   (贴)50-(平) 

地区   价格区间   均价 涨跌 

华东 56100-56400 56250 100  

华北 56100-56300 56200 50 

华南 56100-56300 56200 -25 

    主流成交时段期铜出现跳水行情电解铜现货升水迅速攀升，持货商出货意愿减弱，因周五下游企业有备货需求，加之价格有所回落，买盘热情较昨日好转，成交尚可。

3报价方面：

沪期铜早市延续伦铜的强势高开于56390元，徘徊良久缺少推升动力，在56400元处止步。在A股回落的拖累下走低，午后又随A股收复午市跌幅，收报56280元，日涨140元，升幅0.25%。56500元的阻力依然突破未果，虽然持仓增加8744手，主力持仓增仓加至18.5万余手，但主力日内成交量降至40万手以内至38.9万手。

伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜CMCU3收盘报每吨7,298美元,周四收报7,231美元,盘中曾触及5月4日以来的最高点7,310美元。7月LME期铜按月大涨12%,为11个月最大月度升幅,因风险意愿改善。纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜HGU0大涨2.15美分,或0.65%,收报每磅3.3115美元,为4月30日以来最高收位。

4库存方面：周五LME铜库存再次有所增加, 报413,500，比上一交易日增加了1,975 吨。

5 观点：近期高位追涨态势有所减弱，短线追高风险加大，多空在此分歧也加大，震荡上探行情将延续。

 

 

钢材:多单继续持有，注意短期上方压力

1、消息：

    据华尔街日报中文网消息，今年第二季度美国经济增长放缓，美国政府称，经济衰退程度比预想的更加严重，从而加重了市场对经济复苏势头的担忧。

    中国物流与采购联合会1日公布数据显示，7月中国制造业采购经理指数（PMI）为51.2%，比6月回落0.9个百分点，这已经是PMI连续第3个月下降，并创下17个月来最低水平。

    在7月30日的中钢协常务理事(扩大)会议上，中钢协秘书长单尚华表示，国外三大铁矿石供应商强行改变铁矿石贸易模式，疯狂涨价，对行业正常运行造成极大威胁，中钢协将研究对国外三大铁矿石供应商的反制措施，争取公平贸易的权益。

    一方面要“去库存”，另一方面要应对矿石价格过高的局面，减产成了钢厂的避风港。记者从权威人士处获悉，目前钢铁行业的减产已经开始了，7月前20天里40%的钢协会员都在做减产、检修设备。

    民营企业四川泰丰集团向澳矿投资约4900万美元的行动顺利完成。澳大利亚矿企IMX日前发布公告称，四川泰丰近期已经完成对IMX的入股，四川泰丰的董事长宋元刚已受邀担任IMX董事会的非执行董事，任命即时生效。

2、现货：

     7月30日螺纹钢(Φ25mm)北京报价4000元/吨，持平；上海报价3830元/吨。高线(Φ6.5mm)北京报价4020元/吨，持平；上海报价4050元/吨。

3、铁矿石和海运费：

    印度63.5%粉矿，京唐港报价1110-1130元/吨；青岛港报价1110-1130元/吨，天津港报价1110-1130元/吨，连云港报价1100-1130元/吨。

   7月30日BDI指数报1967.00（+1.29%）

4、操作建议：下半年的预期向好，库存开始减少，原材料价格启稳。螺纹钢多单继续持有，注意短期上方压力

 

 

股指：8月行情将维持振荡上行

1、 行情回顾

沪深A股7月30日收盘窄幅下跌。早起由于有色金属板块一度表现稳健，这给市场先前的窄幅震荡局面提供了较强的稳定作用，但随着午盘其它权重品种依次展开调整走势，两市最终出现了跌幅深化局面，午后市场表现上，在主流权重品种逐渐止跌回升带动下，市场整体走势演化为探底回升格局。截止收盘，沪综指报2,637.50点，跌0.40%；深成指收报10785.35点，跌0.49%，两市共成交约184亿股，成交金额约1,818亿元，与上一交易日收盘成交额2,372亿元明显萎缩。

2、 消息面

①中国物流与采购联合会1日公布数据显示，7月中国制造业采购经理指数(PMI)为51.2%，比6月回落0.9个百分点，这已经是PMI连续第3个月下降，并创下17个月来最低水平；

 ②IMF发布的《中国经济评估报告》指出，中国通胀水平在迅速到达高峰后将稳定于2%至3%之间；

③光大银行路演工作将从本周一开始在北京、上海、深圳及广州四地巡回展开，在四天时间路演后确定发行价格，预计8月18日挂牌上市。

3、 现货市场

截至收盘，沪深300指数收报2868.85点，与上一交易日相比下跌9.13点，跌幅为0.32%，成交量为652.24亿元。主力合约IF1008收报2871.4点，下跌7.2点，跌幅为0.25%。IF1009收报2884.2点，下跌7.6点，跌幅为0.26%。IF1012收报2926.6点，下跌4.2点，跌幅为0.14%。IF1103收报2960.4点，下跌9.2点，跌幅为0. 31%。

代码 现价 涨跌 涨幅 持仓量 今开 昨结算 成交额(万元)

IF1008

2871.4 -7.2 -0.25% 22428 2873.0 2878.6 20784958

IF1009

2884.2 -7.6 -0.26% 4671 2890.0 2891.8 603782

IF1012

2926.6 -4.2 -0.14% 3162 2926.6 2930.8 117066

IF1103

2960.4 -9.2 -0.31% 590 2961.6 2969.6 33545

沪深300 2868.85 -9.13 -0.32% ----- 2871.48 2877.98 6522400

4、当天预测

上周A股市场在下半周放慢了连续上涨的脚步，出现小幅回落，但是整体上涨的趋势没有改变。承接7月下旬上证指数的强势，若本周上证指数能够站稳2675点，多方力量将会一鼓作气冲击2800点，若在2675点附近遇阻，多方力量的释放将受到打压，将会出现多空力量相持的格局。在操作上，短线做多为主。

 

 

强麦：将继续上升态势

内盘行情：

7月30日，郑州强麦期货盘面强烈震荡，振幅较大，显示了多空力量的激烈较量，最终强麦以长头长尾的阴线收盘，显示了强麦震荡回调的要求

基本面消息

国家托市收购小麦政策影响，农民普遍存在惜售看涨预期。  

亚洲期货盘面多以上涨为主，起到了消息支撑的作用

外企的加入，增加了上涨预期。

国内主产区小麦现货价格

安徽阜阳地区小麦价格继续回落，降幅为20-30元/吨不等。阜阳以西品质较好地区收购点收购价格为1890-1900元/吨，阜阳以北地区收购点价格1880元/吨；阜阳以东地区收购点价格为1870-1880元。

河南邓州市久友面粉有限公司2010年本地产2级白小麦到厂价1,960元/吨，一级精粉出厂价2,540元/吨，特制一级面粉出厂价2,420元/吨，特二粉出厂价格2,320元/吨，二级次粉出厂价1,800元/吨，一级麸皮出厂价格1,400元/吨，与29日持平。河南鹤壁市浚县粮食局2010年本地产2级白小麦收购价1,980元/吨，高优505收购价2,080元/吨，本地产特制一级小麦粉汽车板价2,700元/吨，与29日持平。

江苏当地产新白小麦平均收购价格从旬初的0.99元/斤，下降到0.98元/斤，每斤下滑0.01元。其中个体粮食经纪人下村上门收购价格从 0.96元/斤，下降到0.95元/斤；集镇收购大户收购价格从0.995元/斤，下降到0.99元/斤；国有粮食企业收购价格从0.99元/斤，下降到 0.98元/斤；面粉加工企业就厂收购价格从1.01元/斤，下降1.00元/斤。目前市场交易量不大，其中面粉加工企业在观望，农户出售不积极，个别国有企业在封仓施药密闭，只有少量外地客商还在委托本地收购大户在收购，以及作为收购主渠道的国有粮食企业，为了解决农户售粮困难，保障农民增收，缓解大、中专学生筹集学费矛盾，还在坚持收购。

投资建议

   强麦将持续震荡态势，短期调整震荡的要求强烈，建议短期投资者谨慎对待。

 

 

玉米：维持震荡上行格局

行情回顾: 

美国玉米期货30日收盘上涨，CBOT9月合约收盘上涨13 1/2美分，报收于3.92 3/4美元/蒲式耳，12月玉米期货收盘涨13美分，报收于4.06 3/4美元/蒲式耳。

受政策打压，连玉米周五平开，随后下探整理，尾盘小幅收跌，主力合约仓量皆降。1101合约开盘1935元/，收盘1930元/，下跌5元/，全日成交162348手，持仓减至230396手。

消息面：

7月30日消息，发改委发言人表示，农业和检验检疫部门将对进口玉米的转基因玉米进行严格审查和检验，并对加工过程进行全程监督。

7月30日现货价格方面，河北衡水地区粮商玉米出库价为0.98元/斤；沧州盐山地区粮库玉米出库价为0.995元/斤；邯郸涉县地区玉米出库价为0.98元/斤；青岛地区新玉米进厂价2020元吨，水分14%；河北宁晋地区饲料厂中等玉米收购价1940元吨，水分14%；成都地区东北产玉米到站价2160元吨；长沙到站价2020元吨；各港口玉米价格集中在1900-2000元吨之间，与上一日持平。

后市操作建议：

进入八月，正是玉米青黄不接之时。短期内随着周期性价格高位的回归，预计市场中贸易商将会延续挺价销售的策略，因此玉米现货价格将会开始一段上涨的走势。计玉米1101合约短期内仍将维持高位走势，但是基于供给充足的基本面，回调风险较大，建议投资者谨慎持有，不要盲目追涨。