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1、原油WTI升至78.36美元/桶（+1.37）；石脑油涨至658美元/吨CFR日本（+9），MX涨至782美元/吨FOB韩国（+13）。

2、亚洲PX跌至878美元/吨FOB韩国（-9）。

3、昨日PTA现货江浙主流成交水平至7100（+20）元/吨。

4、PTA国内装置开工率92%（+4），下游聚酯装置开工率82%（0）。

5、昨日江浙地区涤纶长丝产销维持，多数工厂能勉强做平或略超，个别较高有150%，部分较低为5-6成；短期涤丝结构性趋势将延续。

6、中国轻纺城总成交量升至414万米（+8），其中化纤布、棉布分别是324（+7）、90（+1）万米。

   在隔夜原油上涨的拉动以及下游产销形势较好的支撑下，今日PTA走势有望维持小幅上升，因临近周末，成交量将缩量。操作上多单谨慎追高，空单观望。                                            

 

 

棉花：近月双双遭减持，远月cf1105受到青睐

外盘：29日ICE期棉平开，早盘小幅上扬，维持震荡，美元指数走弱刺激外围大宗商品普遍强势走高；登记库存继续下降，偏紧张的库存刺激商业买盘入场；双重因素推动12月合约冲至77.44美分/磅，随后有所回落，但尾盘保持中幅上扬，盘终均上涨.

国内: 7月29日，周三纽期调整，今日郑棉CF1009合约平开，早盘下探后在空头回补支撑下反抽，此后回落减仓盘整，日线形成阳线星，日内成交量萎缩，持仓量大幅减少。郑棉CF1101合约小幅低开，早盘下探后在多头买盘推动下回升盘整，午后多头平仓盘压制期价下行整理，日线形成阳线星，日内成交量萎缩，持仓量继续减少。

现货面：棉商报价稳中有所下调,今日某大型棉商新疆阿克苏329级棉报价18400元/吨,巴楚棉花229级报18600元/吨,乌兹别克一级18700元/吨。纺织企业仍以观望为主，密切关注抛储。当前市场上新疆棉比例明显大于内地棉，纺企内地棉需求增多。28日中国棉花价格指数（CC Index 328）18247吨，跌11,429级棉到厂均价17861元/吨，跌22。

操作上:主力九月和一月双双大幅减产，更远的五月开始受到资金的青睐，逐渐增仓，后市操作可适当关注1105的持仓走势；元月则会表现为震荡走势。

 

 

豆油：高位盘整，整体趋势偏弱

外盘行情：

昨夜CBOT豆油强劲反弹。美豆油12月合约开盘价为39.54，收盘价39.95，较前晚上涨0.52，涨幅为1.32%。美豆油经过几天的盘整表现出强烈的上涨，可能引发新一轮的上涨行情。

内盘行情：

   大连豆油期货7月29日小幅低开，随后大幅度上涨。主力Y1101合约，开盘价7,

638元/吨，收盘价7,682元/吨，上涨94元/吨或1.24%，最高价7,688元/吨，最低价7,618

元/吨，成交量179,000手，持仓量314,884手。

基本面消息

中国商务部预计本期（6月16至30日）进口实际装船187.79万吨，7月进口预报装船

321.94万吨，8月进口预报装船224.09万吨。7月预报到港559.41万吨，8月预报到港388.

41万吨。国内依然面临高库存的压力。

操作建议：

   豆油昨日表现出强烈的上涨势头，大连豆油主力合约1101，突破7650的高点。而且昨夜美豆油大涨，估计，7650的突破将不会逆转。可能会出现新一轮的上

 

 

PVC: 上升动能有所减弱

消息面：

1. 当天美国劳工部公布的数据显示，上周美国首次申请失业救济的人数下降了1．1万，总数降至45．7万人。虽然这一数据比市场分析人士预计的稍好，但总体来讲就业市场仍然疲弱。

2. 国际油价29日全面上扬，到当天收盘时，纽约商品交易所9月份交货的轻质原油期货价格上涨1.37美元，收于每桶78.36美元。

原料及现货：

国内电石价格持续盘整，西北地区电石价格仍维持在2900-3200元/吨，华中地区3300-3530元/吨。现货市场方面，主销区报价持续高挺，华东地区SG5型电石料主流自提报价在7100元/吨左右；华南5型电石料报7100-7150元/吨左右，主流乙烯料报7300-7350元/吨左右。期货、股市继续上探，商家多为逢高出货，但需求制约，上推乏力，成交依旧清淡。

期货：

大连PVC主力1009合约高开低走，开于7195点，收于7175点，较上一交易日结算价涨40点或0.56%。经过一轮连续上涨之后，今日PVC期货的走势略显疲态，并没有随股指走出阳线。而现货市场上，卖方的拉涨与下游需求的平淡相互博弈，若期货市场未启动，相信市场的拉涨情绪也将很快消退。预期短期内PVC将维持震荡，震荡区间在7000-7250元/吨。

 

 

钢材:沪钢反弹受阻，预计后市震荡偏空

1、 消息：

鞍钢与攀钢重组大会昨日在北京举行。鞍钢正式成为攀钢母公司，钢铁行业央企宣告由四变三。

中铝与力拓正告别昔日力拓毁约风波带来的不愉快，双方宣告将成立合资公司，共同开发并经营位于西非几内亚的世界级铁矿西芒杜项目，该矿一旦完全投入运营，预计年产超过7000万吨的高品位铁矿，并优先满足中国市场需求。

太原钢铁集团与中国有色集团近日在北京正式签署合作协议，共同投资开发中有色在缅甸达贡山镍资源项目。

2、现货：

     7月29日螺纹钢(Φ25mm)北京报价4000元/吨，下降20元/吨；上海报价3800元/吨。高线(Φ6.5mm)北京报价4020元/吨，持平；上海报价4020元/吨。

3、铁矿石和海运费：

    印度63.5%粉矿，青岛港报价1110-1130元/吨，天津港报价1110-1130元/吨，连云港报价1110-1130元/吨。

    BDI指数报1942.00（+2.16%）

4、操作建议：昨日沪钢反弹受阻，现货市场略有回落，原材料也维持震荡调整，预计螺纹钢后市震荡偏空，在4215下方建议短线做空。

 

 

股指：多方力量略胜一筹，市场震荡上行

1、 行情回顾

昨天A股市场沪深两市小幅高开，农行开始计入各类指数，冲高回落下带银行股走弱，从而拖累大盘；随后石化双雄联手护盘助推股指探底回升，权重股集体表现良好，石化双雄、农业银行等出手使大盘延续上升态势。截至收盘，上证综指报2648.12点，上涨14.45点，涨幅0.55%，盘中最高上探2656.41点，最低触及2623.94点；深成指报10838.91点，上涨13.74点，涨幅0.13%，盘中最高上探10899.43点，最低触及10751.03点。两市共成交约253亿股，成交金额约2372亿元，较前一交易日收盘成交额2254亿元略有放大。

2、 消息面

    ①光大银行7月30日披露首次公开发行A股招股意向书及初步询价公告，A股市场即将迎来第16家上市银行。招股意向书显示，光大银行A股预计8月18日上市；

    ②经历了半年多资本市场残酷考验的保险资金有望迎来转机。消息人士透露，保监会有关部门近日再次召开会议，讨论调整放宽险资投资基础设施债权计划的门槛，为险资寻找更广出口，有消息指出，险资投资A股上限最高可达20%；

    ③据悉，在经过5、6月份小幅加仓之后，QFII目前正全力做多A股。一些海外基金纷纷涌到香港借用QFII额度，使得该额度变得异常紧俏。 

3、 现货市场

截至收盘，沪深300指数收报2877.98点，与上一交易日相比上涨14.25点，涨幅为0.50%，成交量为922.78亿元。主力合约IF1008收报2876.8点，下跌2.4点，跌幅为0.08%。IF1009收报2890.4点，上涨1.2点，涨幅为0.04%。IF1012收报2928.6点，上涨1.2点，跌幅为0.04%。IF1103收报2969.6点，下跌4.2点，跌幅为0. 14%。

代码 现价 涨跌 涨幅 持仓量 今开 昨结算 成交额(万元)

IF1008

2876.8 -2.4 -0.08% 23700 2888.0 2879.2 23701234

IF1009

2890.4 1.2 0.04% 4654 2898.8 2889.2 685841

IF1012

2928.6 1.2 0.04% 3088 2937.0 2927.4 181884

IF1103

2969.6 4.2 0.14% 554 2978.8 2965.4 43560

沪深300 2877.98 14.25 0.50% ----- 2866.77 2862.73 9227800

4、当天预测

A股市场在前天大幅上涨之后，放慢了快速增长的脚步，各个指数有所偏差，其中沪指、深指以及沪深300指数都是小幅上涨，而股指期货表现为十字星收盘，两者之间形成反向基差，表明市场做多情绪较浓，沪深300现货市场的紧俏，短期内继续予以关注。在操作上，继续看多。

 

 

 

豆类：市场继续处于偏多态势

1、相关消息：

美国农业部公布上周出口销售美国大豆1483300吨，高于市场预期的900000-1050,00吨。美国豆粕出口销售66900吨，低于市场预估的75000-150000吨，美国豆油出口销售7400吨,低于市场预估40000-50000吨。

国家粮油信息中心发布本周“中国农产品市场趋势指数”报告。中国大豆市场需求趋势指数为45.6，较上周指数44.4提高1.2，低于去年同期50.0的需求指数；中国豆油市场需求趋势指数为47.5，与上周指数47.5持平，高于去年同期46.7的需求指数；中国豆粕市场需求趋势指数为46.0，与上周指数46.0持平，略低于去年同期46.1的需求指数。

2、隔夜外盘：CBOT大豆期货29日收高，小麦期货市场借入强势，同时需求及大豆关键生长期之前的谨慎卖盘支持了大豆期货市场，豆粕市场受大豆走强提振走高，豆油跟随大豆上涨且创下反弹新高，原油价格走强也带来支撑。

3、投资建议：市场继续从小麦期货上涨中获取上涨动力，支持价格的基本面是中国在未来一个销售年仍是美国大豆供给的一个大量购买者。维持对豆类市场的偏多看法，前期建立的多单可再次考虑逢高减磅并进行滚动操作，中线投资者仍可继续持有。

4、重点关注：北美天气、美元指数。

 

 

天胶：短期沪胶预期仍将维持强势

消息面

    亚洲现货橡胶价格7月29日小幅上涨，受TOCOM期胶涨势支撑，卖家惜售。8月/9月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤320-324美分，28日报每公斤320美分。8月/9月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤308美分，28日报每公斤304-307美分。

 泰国USS3橡胶现货价格7月29日上涨，报96-97.02泰铢/公斤，跟随TOCOM期胶涨势，降雨中断割胶，卖家惜售。

东京橡胶期货7月29日收盘走高，因住友橡胶计划在中国建立第二家工厂，市场猜测中国的橡胶需求或继续提高。基准合约1月RSS3合约29日收盘报272.9日圆/千克，此前一度上涨5.7日圆至274.3日圆/千克(3,138美元/吨)。住友橡胶为日本规模第二大的轮胎制造商，仅次于普利司通公司(Bridgestone Corp.)；住友橡胶周三(7月28日)称其计划投资2.97亿美元在中国湖南省建立工厂，这将是该公司在中国的第二家工厂，预计于2012年7月开始生产。

原油方面，受美元疲软推动，纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货7月29日收盘止跌上涨。9月轻质低硫原油期货合约收盘上涨1.37美元，报每桶78.36美元。

29日沪胶继续高开高走，仍然领涨整个商品市场，近期表现相当耀眼。从主力资金动向来看，多头主力再度加仓明显，做多决心近期爆发。而从基本面来看，天胶近期并没有明显的消息面影响，主要还是受到了股市的强劲上扬所推动。而从外盘原油走势来看，原油近期疲软的态势也丝毫没有撼动沪胶市场做多的决心。从沪胶指数一往无前的。

操作建议：上方23,800和24,000存在较为明显的压力。短期沪胶预期仍将维持强势。

 

 

沪铜：短期涨幅受限

1.消息面：

     智利统计局（INE）28日表示，该国6月同产量较上年同期小幅减少0.6%，至465,003吨，去年同期为467,760吨。INE表示，产量小幅减少是由于国内最大的生产商之一进行设备维修，且数家矿山的矿石品位下滑。其未给出这些铜生产商的具体名称。INE表示，6月铜精矿产量较上年同期减少0.6%，至209,537吨。阴极铜产量同比下滑2.7%，至224,906吨。

    智利巨型Collahuasi铜矿28日表示，其矿物资源已增加40%至逾20亿吨，因该资源寻求扩大产量至每年逾100万吨。Collahuasi铜矿在2009年生产了535,853吨铜，是全球最大的铜矿资源之一，排在Codelco铜公司下属Norte矿区和必和必拓下属Escondida铜矿之后，Escondida铜矿产量为逾125万吨。临时工发起的一场罢工和示威活动令Collahuasi铜矿在5月中断生产七天时间。

赞比亚最大的矿工工会28日表示，计划阻止巴西公司淡水河谷（Vale）的4亿美元铜矿开发计划，由于担忧该公司恶劣的劳工关系记录。淡水河谷的常务董事Eduardo Ledsham本月初表示，该公司计划于2013年在Konkola North铜矿开始生产铜，该矿将是淡水河谷与南非African Rainbow Minerals公司的合资企业。

    南方铜业公司在秘鲁和墨西哥运营铜矿。该公司称，第二季度其铜销售收入同比增加了42%至11.7亿美元。第二季度其铜产量同比减少4.8%至113,537吨，因其位于秘鲁的Cuajone矿和墨西哥的La Caridad矿矿石品位下滑。

2现货方面： 根据上海有色网7月29日的报价 

 等级     价格区间       均价    涨跌      升贴水 

平水铜   56000-56150   56075    550   (贴)100-(贴)50 

升水铜   56100-56250   56175    550   (贴)30-(升)20 

湿法铜   55950-56100   56025    550   (贴)150-(贴)100

地区    价格区间 均价 涨跌 

华东 56000-56300 56150 425

华北 56100-56200 56150 350  

华南 56100-56350 56225 325 

3报价方面

国内：今日上海期铜价格上涨。全日成交553360手，持仓量增加72手至391640手。主力11月合约，以56100元/吨高开，盘中震荡上涨，涨幅扩大，以56230元/吨收盘，上涨590元（涨幅为1.06%）。此合约全日成交450466手，持仓量增加11598手至177070手。

外盘：期铜价格周四触及三个月高位,因欧元因月底买盘升至12周高位,且投资人因应美国就业数据改善而增加工业金属等较高风险资产,押注需求前景转佳。伦敦金属交易所(LME)指标三个月期铜CMCU3收盘报每吨7,231美元,周三收报7,165美元,盘中曾触及5月4日以来的最高点7,283美元。纽约商品期货交易所(COMEX)9月期铜HGU0大涨4.45美分,或1.37%,收报每磅3.29美元,为5月3日以来最高收位。

4库存方面：周四LME铜库存再次有所增加, 报411525吨，比上一交易日411425吨, 增加了100吨。上海期货交割仓库期货仓单为22166吨， 与上一交易日22665相比，减少了499吨。

5 观点：短期内应该还有一定的上涨空间的，但是总体的空间幅度应该不会太大，在短期内投资者仍可以逢低买入为主，低位多单可以继续持有，但不建议追涨，价格回落时却时建多单的机会，价格动行的目标位在半年线附近。后市若国内股市能够继续配合上攻，则铜价有望成功冲击半年线位。